美联储6月议息会议最终决定加息75点子,联邦基金利率升至1.5-1.75%,并按计划缩表。决议及会后声明重点如下:1)7月较大机会加息50至75点子、2)位图显示2022年加息达3.4%,2023年达3.8%,2024年回至2.8%、3)通胀持续,表示「致力让通胀回至2%」、4)下修经济增长前景,调升失业率预期。由于鲍威尔在后讲话指:「加息三码不属常态」,此外,位图显示今年及明年加息幅度依然未追上通胀升幅,会后股指及金价亦作出反弹。随后,周四美国费城制造业指数跌至负3.3%,预期为5.5%,新屋动工亦跌14.4%,此外,上周首领失业金人数续扬,拜登讲话亦指出美国有面对衰退危机,股指受压,在虚拟币持续崩盘下,资金流入金价避险。相信市场续关注9,11,12月及全年加息预期变化,以及经济衰退风险。
料市场更关注美国经济衰退风险,当市场认为美国步入经济衰退增加,对金价的支持就会进一步上扬,而加息预期亦会受压。
过去一周金价在各时段主体表现
亚盘 | 欧盘 | 美盘 | |
2022-06-09
| 震荡(冲高回软) | 下挫 | 震荡三角 |
2022-06-10 美通胀数据 | 下挫 | 下挫 | 先挫后大幅反弹(CPI8.6%,消费信心跌至10年低位) |
2022-06-13(一) | 震荡偏软 | 震荡偏软 | 放量下挫(加息75点子预期升破90%) |
2022-06-14 | 反抽 | 下挫 | 下挫(美债息升破3.4%) |
2022-06-15 FOMC会议 | 反抽 | 反抽 | 先挫后扬(FED加75点子,鲍威尔讲话鸽派) |
2022-06-16 | 震荡 | 下挫 | 反抽(数据疲软,衰退忧虑) |
美期货市场加息预期变化
数据日期 | 7月加息75点子机会 | 9月加息75点子以上机会 |
2022-06-09 | 20.9% | |
2022-06-10 | 19.4% | |
2022-06-13 | 81.5% | |
2022-06-14 | 92.9% | |
2022-06-15(FOMC) | 76% | 29.9% |
2022-06-16 | 86.2% | 34.5% |
新一周全球重要经济事件:
新一周最大焦点:鲍威尔国会听证会、美联储官员讲话、美房屋及消费信心数据、中国解封及经济刺激方案、滞胀及经济衰退危机、美国外访沙特安排、美中期选摇摆州佐治亚及弗吉尼亚的选情、及20年美债拍卖状况。美国联储局主席鲍威尔将于22日,出席国会参议院银行事务委员会听证会,就货币政策及经济情况作出汇报。料国会议员有机会质疑美联储政策推升通胀,同时行动滞后,鲍威尔或为了悍卫美联储而作出鹰派的言论,比如像耶伦说出不能容忍通胀持续维持高位等说话,上次耶伦出席听证会就为市场带来压力。
鲍威尔国会听政会讲话焦点在于三点:1)通胀观点、2)FED政策观点、及3)经济及衰退看法。
1) 通胀观点:若鲍威尔表示通胀会在年底及下年回落,视为鸽派,支持金价及股指;反之,若鲍威尔忧虑滞胀危机,表示有机会加快加息以压抑通胀,视为鹰派,打击金价及股指。
2) FED政策观点:若鲍威尔维持FED目前缩表及利率政策,料市场反映一般,因为预期己经反映在价格上,反之,若鲍威尔认为要加快缩表进度,视为鹰派,打击金价及股指。
3) 经济及衰退看法:若鲍威尔表示美国有衰退风险,料打击股指,支持金价;反之,若鲍威尔认为经济只是放缓,未有衰退风险,料支持股指。
黄金进阶技术分析:
金价续呈喇叭反射形态,并结合4月18日及6月3日内反射支持线(日图,红)及5月16日及6月1,7日的内升轨(日图,土黄),作区间震荡。现6月15,16日底升轨(小时图,黄;先排除17日FOMC情绪噪音底)为重要升轨。5月24日喇叭形态顶阻力线(日图,蓝)及120天线为重要阻力,接近3月8日及4月18日重要下行阻力线,料战后重要阻力线有较大阻力,突破则暗示金价弱势结束,可以先看4月18日跌浪菲波50%(1892)及 61.8%(1917)。
反之,若6月15,16日底升轨(小时图,黄)失守,则重试120,130周线,在喇叭形态下,下方破位料有较大沽压,或要到140,150周线才有支持。
留意5月24日喇叭形态顶阻力线(日图,蓝)及喇叭的下方支持线(浅蓝),除了运用趋势线,保力加线续有效,可结合5,10及中轴作保力加操作。
按喇叭形态,若上试5月16日及6月1,7日的内升轨(日图,土黄)后乏力,并失守4月18日及6月3日内反射支持线(日图,红),属下行确认的走势,下行幅度是喇叭的高度,目前即6月13日的高低距离(1879-1807=72)。
周图可见130周线获支持,但形态上是回试周图保力加中轴乏力回软的格局,未完成下行走势,所以后市金价有需要下试130,140周线才完成下行的运转,触底后沽盘力量释放后才更有力回复强势
重要支持及阻力线
阻力线:5月24日喇叭形态顶阻力线(日图,蓝)(1882) ,5月线
阻力线:4月18日下行菲波38.2%(1867),120天线
阻力线:5月13日升轨(土黄)(1862)
阻力线:20天线(1847)
支持线:4月18日及6月3日顶内趋势阻力线(红)(1838) ,10天线(1842)
支持线:5月16日升浪菲浪50%(1832) ,4月18日跌浪菲浪23.6%(1836)
支持线:5月16日升浪菲浪61.8%(1821) ,120周线(1818)
支持线:5月16日升浪菲浪78.6%(1806) ,130周线(1799),140,150周线(1776,1758)
金价周期推盘:关注点为5月16日升轨及120天线
1)双底反弹:突破120天线,上试1930上方
2) 喇叭下破:上试120天线失败,回喇叭底部。
白银试20天线后呈乏力,并回10天线下方,料回试5天线,由于日图过去三天呈早晨之星,若日图震荡后能守在5天线上方,后市有机会再试20天线,破位料加强反抽讯号,或试700,50天线。反之,失5天线看近期星底20.9,失看5月13日重要底部20.45,失守看FB138%(19.6,19.9区间)。及FB161.8%(19.95)。料50天线及10月线(23.17)区间阻力较强,突破视回复中线强势。
债息3.4%遇阻力,料后续或在3.4%至2.7%区间整固。美元10天线上方维持强势,突破105看106.5,107.8。失10天线料在20及50天线有支持。
金价10大关注点:
1. 西方国家会否参与乌克兰战事?
2. 乌俄和谈会否达成协议,同时俄方撤军?
3. 乌俄战事会否触发核危机?
4. 美联储加息预期变化?
5. 美国就业及经济发展?
6. 恶性通胀能否受控?
7. 央行购买黄金状况?
8. 黄金ETF持仓状况?
9. 非美央行会否比美联储有更快行动?
10. 美债息升幅状况?
免责声明:本文内容仅供参考,并不构成要约、建议或促使任何人士提呈买卖或认购任何证券。结构性产品价格可急升或急跌,投资者或会蒙受全盘损失。过往表现并不反映将来表现。投资前,投资者应了解风险,并咨询专业顾问及查阅有关上市文件。本文任何内容概不构成投资、法律、会计或税务意见、并无声明任何投资或策略适合或符合阁下的个别情况。