上周公布的数据显示,澳洲8月就业人数大增5.42万人,为2015年10月以来最大增幅。全职岗位在2016年下滑后,今年也已经大幅回升;澳大利亚企业获利同样大幅增长,企业信心和现况指标均升至2008年以来最高。澳洲8月季调后失业率与前值5.6%不变。
本月8日,澳元兑美元创去年5月以来的新高0.8125。今日亚盘(9月19日),澳联储货币政策纪要公布后,澳元汇价小幅摸高至0.7992,随后获利回吐,目前市价回撤至0.7966。澳联储9月利率决议和今日的货币政策会议纪要中,澳洲联储警告称,若澳元进一步走高,则可能压制消费者物价,拖累经济增长和就业前景。因此在澳联储鸽派言论尚未软化松动之际,澳元汇价在0.80/81区间明显受空方打压澳元汇价难以有实质性发力上攻条件。另外,投资者需关注在本周四凌晨美联储9月利率决议,在此之际,非美货币普遍承压。
澳联储9月货币政策会议纪要
周二(9月19日)澳洲联储(RBA)公布的9月会议纪要显示,澳洲联储维持利率在1.50%不变,以在通胀温和的情况下,缓和处于纪录高位的民间债务带来的风险。业间怀疑利率会在当前水平再维持一年。该央行上次放松政策是在2016年8月。纪要显示,澳洲联储对经济前景的看法更为乐观,因就业市场改善,但该行仍然担心家庭债务上升和本币强势的问题。与此同时,近期澳洲国内就业市场改善,令澳洲联储乐观情绪升温。纪要显示,澳洲强劲的就业增势料将继续,这将会支持家庭收入,从而支持今后一段时期的支出。与此同时,仍预期薪资增长“在一段时间”仍将较低,且只会逐步加速。澳洲联储预计,该国经济未来几年增速料在3%左右,“高于潜在增速”。澳洲联储的一个担忧因素是失业率,目前5.6%的失业率仍偏高,因有更多人加入求职队伍。这会限制薪资的上行压力;目前薪资涨幅处于历来最低的1.9%。
澳洲联储预计,该国经济未来几年增速料在3%左右。澳洲联储的一个担忧因素是失业率,目前5.6%的失业率仍偏高,因有更多人加入求职队伍。这会限制薪资的上行压力。住房债务的增长快于收入增长,威胁到普遍经济的支出。此外,澳洲联储货币政策委员还提到近期澳元的升值。本月澳元/美元在美元全线走软的推动下触及2年高点0.8125。澳洲联储警告称,若澳元进一步走高,则可能压制消费者物价,拖累经济增长和就业前景。
澳元走势分析
在今年6-7月份,笔者曾在多次澳元汇评中提及澳元上涨看向0.79-0.80,而预计今年末及未来,澳元上行目标依然指向0.82-0.85。其原因是澳联储目前的货币政策依然偏于鸽派,缩进货币政策依然要偏向于今年末和明年,这也是大部队欧元区央行的升息时间。
澳元日图中,0.80-0.81一带为明显的多方压制区间,澳元若能有效反转站上0.8050上方,未来才有机会再测本月9日高点0.8125,以及更高位置0.82/83。若此情况发生,需配合本周四凌晨美联储对通胀悲观观点、点阵图中今年年末加息概率大幅递减等不佳因素,同时非美货币欧元也能实质性上摸至1.2020上方。
交易思路更偏向于,当澳元反弹无法有效站上0.8050上方,选择逢高卖出。配合本次九月美联储利率决议中,今年末和明年加息因素中点阵图预测值能继续拉动美元指数反弹、美联储尽快公布缩表日程,则澳元或跌破图中50日均线支撑位0.7950,奔向更下方支撑位0.7800。当澳元接近0.7800后,空方仓位选择获利释放。