周五(9月8日)亚盘时段,新西兰公布的第二季度季调后制造业活动量季率公布值增长1%,前值为下降0.2%;新西兰第二季度季调后制造业活动利润季率公布值增长3.9%,前值为增长3.1%。另外,本周初公布的新西兰截至9月5日当周全球乳制品拍卖价格指数变化率公布值增长0.3%,前值为减少0.2%;新西兰截至9月5日当周全球乳制品拍卖价格平均中标价公布值为3323美元/公吨,略低于前值3339美元/公吨。上述两则新西兰经济面信息为纽元上涨提供经济面线索。
美元疲软带动非美货币普涨
笔者在昨日汇评中提到,近期已公布的7月核心PCE物价指数跌至2015年12月以来最低水平;美国8月非农就业人数和失业率交出“不及格”答卷,美国8月非农就业人口增加15.6万,低于市场预期的增加18.0万。美国7月耐用品订单月率增长减少6.8%,也创下近三年最差水平。隔夜公布的美国上周申请失业救济金的人数暴增至29.8万,增加6.2万人,增幅达26%,创2015年2月以来新高,远超预期24.5万人。在飓风蹂躏的德克萨斯州的申请失业金人数激增。美国经济面滑坡并非偶然,而是整体不佳。另外笔者在本月初非农数据前汇评中也提及,德州灾情不仅只针对8月非农数据造成影响,甚至会伤及第四季度非美就业数据。美元滑坡目前无法缓解!
美国经济数据疲软推低了美国加息的预期,美联储显然不想在就业市场疲弱的情况下加息,实际情况还在不断恶化。但克里夫兰联储主席梅斯特梅斯特周四表示,需要进一步渐进加息,倾向于在近期开始缩表,通胀将在较长时间内维持在2%以下,预计失业率将维持在4.75%以下。周四欧洲央行宣布维持主要再融资利率于0%水平不变,没有公布有关退出宽松货币政策的计划;欧洲央行大幅上调2017年欧元区GDP增速预期,但同时下调2018年与2019年的欧元区通胀预期。两个交易日以来,欧元汇价冲上8月末高点1.2068,今日最高汇价1.2091;对应美元指数则跌破91关口,最低一度为90.97。
美元疲软和非美领头羊欧元再次今年新高,带动非美货币和贵金属、新兴国家货币出现普涨局面。今日美元兑人民币离岸价格跌破6.5大关,黄金最高价格1357美元/盎司,逐步逼近去年最高位置1375美元/盎司,美元兑日元跌破今年底部区间108.0-108.5,目前价格107.70附近。同为大洋洲货币澳元日图中三连阳,今日亚盘一举冲破今年7月高点0.8060,市价0.8020附近;虽然在八月末的新西兰联储利率决议中,新西兰央行老调重弹,再三强调纽元贬值的必要性,但是目前非美货币普涨的红利同样惠及纽元,对应纽元日图中两连阳,一扭前期颓势。
新西兰八月利率决议回顾
8月10日,新西兰联储(RBNZ)最新政策声明中,维持指标利率在1.75%纪录低位不变,对于利率的预测基本保持不变。新西兰联储主席惠勒认为,目前没有理由降息,因通胀料将逐渐回到目标水平。惠勒表示,乐见纽元贬值,央行有干预能力,且对干预总是持开放态度。新西兰联储确实表示需要让纽元贬值以提振通胀,但同时指出纽元上涨在一定程度上是因美元走软。下一次新西兰联储利率决议时间为9月28日。
纽元技术面分析
7-8月,纽元在突破2016年高点0.7480并站上新高0.7555,不过不久后便遭遇滑铁卢……8月末,纽元对应低点0.7131,本轮回调下跌足足400余点,跌幅达5.6%。
从纽元日图中我们看到,9月初纽元反攻一举突破图中红色的100日移动平均线,0.7250附近位置转变为纽元下行支撑位置;更上方的50日蓝色移动平均线显示,纽元在0.7320上方依然存在压力,只有在0.7250-0.7320区间充分盘整,纽元才有再次发力上冲的机会。
图中的绿色下行通道显示,该通道的上轨压力位与50日移动平均线基本重合。考虑纽元周K线已阳线吞并前期两根阴K线,下周纽元周K线再次回调后上行概率偏大。当实质突破下行通道后,纽元未来看涨指向今年7月高点0.75关口附近。